Kuroda Pushes Through Changes to Stay the Course for Longer Haul
Tuesday, 31 July 2018 14:16 WIB | FISCAL & MONETARY |JepangBOJKuroda,

Bank of Japan Governor Haruhiko Kuroda pushed through changes to his radical monetary stimulus program as the central bank prepares for a longer struggle to stoke inflation.

While keeping unchanged its two major benchmarks -- the negative interest rate and 10-year yield target -- the BOJ took a number of steps to alleviate the strain on banks and the market distortions stemming from its stimulus. Yet Kuroda also indicated that BOJ will tolerate 10-year yields deviating as much as 0.2 percent from zero, compared with 0.1 percent now.

The BOJ cut its inflation forecasts, showing it™s preparing for an even longer battle to generate 2 percent price gains, further widening the gap with global peers who are moving away from crisis-era policies. The headline of the BOJ™s statement underscored the goal: "Strengthening the Framework for Continuous Powerful Monetary Easing."

The operational tweaks will see the BOJ apply negative interest rates on fewer bank reserves to cushion the impact on commercial lenders, allow more movement in 10-year bond yields and adjust its purchases in the stock market. It added forward guidance for policy rates in its statement, saying it intends to maintain the current extremely low levels of short- and long-term interest rates for an "extended period of time."

Because of the side effects of its policies, such as the blow to banks™ profits, the central bank has faced questions about how long it could keep them in place. Inflation remains less than halfway to the target after more than five years of extraordinary stimulus.

Source : Bloomberg

RELATED NEWS

RBA's Lowe Keeps Benchmark Interest Rate at 1.5%
Tuesday, 2 October 2018 11:49 WIB

Mengikuti versi pernyataan yang diformat ulang pada hari Selasa di situs web Reserve Bank of Australia, setelah Gubernur Philip Lowe dan dewannya mempertahankan target suku bunga semalam sebesar 1,5 persen. Pada pertemuan hari ini, Dewan memutuskan untuk membiarkan suku bunga tidak berubah pada 1,5...

Fed Hikes Interest Rates, Signals Strong Support For Another Increase in December
Thursday, 27 September 2018 01:22 WIB

The Federal Reserve pada hari Rabu menaikkan suku bunga untuk ketiga kalinya pada tahun ini dan mengisyaratkan itu bersiap untuk meningkat lagi pada bulan Desember, karena juga mengubah bahasa yang bisa berarti melambat dalam laju kenaikan di masa depan. Setelah pertemuan dua hari berakhir, Fed men...

Swiss National Bank keeps rates steady at -0.75%, as widely expected
Thursday, 20 September 2018 14:54 WIB

Anggota dewan Swiss National Bank (SNB) memutuskan untuk meninggalkan suku bunga deposito acuan tidak berubah di -0,75% pada penilaian moneter kuartalan yang diadakan hari ini. Bank sentral mempertahankan Target Jangkauan Libor 3-bulan stabil antara -1,25% hingga -0,25%, seperti yang diharapkan sec...

BoJ leaves monetary policy unchanged
Wednesday, 19 September 2018 10:31 WIB

Pada pertemuan kebijakan moneternya hari ini, Bank of Japan (BoJ) tidak mengubah pengaturan kebijakan moneternya, menahan suku bunga di -10bps sambil mempertahankan target hasil 10% JGB pada 0,00%. BoJ memberikan 7 hingga 2 suara, meninggalkan janjinya untuk membeli JGB (Obligasi Pemerintah Jepang)...

ECB Draghi : Do More To Shore Up Banking Sector
Tuesday, 18 September 2018 15:52 WIB

Presiden Bank Sentral Eropa Mario Draghi mendesak pemerintah zona euro pada hari Selasa untuk mengambil tindakan lebih lanjut untuk menopang sektor perbankan di kawasan tersebut, termasuk dengan membuat rencana asuransi umum untuk deposito bank. Berbicara di Paris, Mr. Draghi mengatakan bahwa semen...

ANOTHER NEWS
Wall Street Opens Lower as Saudi Tensions Add to Concerns
Monday, 15 October 2018 20:52 WIB U.S. stocks dropped at open on Monday as rising tensions between Western powers and Saudi Arabia added to worries over rising borrowing costs and the impact of tariffs following the three indexes™ biggest weekly declines in over seven...

DISCLAIMER

Seluruh materi atau konten yang tersaji di dalam website ini hanya bersifat informatif saja, dan tidak dimaksudkan sebagai pegangan serta keputusan dalam investasi atau jenis transaksi lainnya. Kami tidak bertanggung jawab atas segala akibat yang timbul dari penyajian konten tersebut. Semua pihak yang mengunjungi website ini harus membaca Terms of Service (Syarat dan Ketentuan Layanan) terlebih dahulu dan dihimbau untuk melakukan analisis secara independen serta memperoleh saran dari para ahli dibidangnya.