Kuroda Pushes Through Changes to Stay the Course for Longer Haul
Tuesday, 31 July 2018 14:16 WIB | FISCAL & MONETARY |JepangBOJKuroda,

Bank of Japan Governor Haruhiko Kuroda pushed through changes to his radical monetary stimulus program as the central bank prepares for a longer struggle to stoke inflation.

While keeping unchanged its two major benchmarks -- the negative interest rate and 10-year yield target -- the BOJ took a number of steps to alleviate the strain on banks and the market distortions stemming from its stimulus. Yet Kuroda also indicated that BOJ will tolerate 10-year yields deviating as much as 0.2 percent from zero, compared with 0.1 percent now.

The BOJ cut its inflation forecasts, showing it™s preparing for an even longer battle to generate 2 percent price gains, further widening the gap with global peers who are moving away from crisis-era policies. The headline of the BOJ™s statement underscored the goal: "Strengthening the Framework for Continuous Powerful Monetary Easing."

The operational tweaks will see the BOJ apply negative interest rates on fewer bank reserves to cushion the impact on commercial lenders, allow more movement in 10-year bond yields and adjust its purchases in the stock market. It added forward guidance for policy rates in its statement, saying it intends to maintain the current extremely low levels of short- and long-term interest rates for an "extended period of time."

Because of the side effects of its policies, such as the blow to banks™ profits, the central bank has faced questions about how long it could keep them in place. Inflation remains less than halfway to the target after more than five years of extraordinary stimulus.

Source : Bloomberg

RELATED NEWS

Bank of England leaves policy rate unchanged at 0.75% with unanimous vote as expected
Thursday, 21 March 2019 19:14 WIB

Dalam keputusan yang diperkirakan secara luas, Komite Kebijakan Moneter Bank of England mempertahankan suku bunga kebijakan tidak berubah di 0,75% dengan suara bulat. Fasilitas pembelian aset juga tetap stabil di €435 miliar. Di bawah ini adalah beberapa poin-poin penting dari pernyataan kebijakan...

Fed, Seeing Slower Growth and Softer Inflation, Now Projects No Rate Hikes This Year
Thursday, 21 March 2019 02:15 WIB

Pejabat Federal Reserve, melihat pertumbuhan yang lebih lambat dan inflasi yang lebih lembut ke depan, mengatakan pada hari Rabu mereka tidak berharap untuk menaikkan suku bunga sama sekali selama tiga tahun ke depan. Perkiraan rata-rata baru dari pejabat Fed dalam grafik "dot-plot" adalah untuk ti...

Fed's Powell says no immediate policy responses needed to economy
Monday, 11 March 2019 10:05 WIB

Reuters melaporkan bahwa Ketua Federal Reserve Jerome Powell mengatakan The Fed tidak melihat masalah dalam ekonomi AS yang menuntut perubahan dalam kebijakannya dan akan berhati-hati untuk tidak mengejutkan pasar finansial karena stabilnya portofolio obligasi. Sesuai dengan laporan berita, Ketua T...

ECB pushes out rate hike, offers cheap cash to banks
Thursday, 7 March 2019 22:20 WIB

Bank Sentral Eropa mengubah taktiknya pada rencana pengetatan pada hari Kamis, yang mendorong waktu kenaikan suku bunga pasca-krisis pertama hingga 2020 di awal dan menawarkan putaran pinjaman baru yang murah kepada bank-bank guna membantu menghidupkan kembali ekonomi zona euro. Langkah yang lebih ...

RBA Holds Nerve on Rates, Waits to See Which Way Consumers Jump
Tuesday, 5 March 2019 11:13 WIB

Bank sentral Australia menahan diri menghadapi tekanan kredit dan jatuhnya harga properti, menjaga suku bunga tidak berubah ketika menunggu untuk melihat bagaimana konsumen merespons. Gubernur Philip Lowe dan dewannya mempertahankan suku bunga pada 1,5 persen pada Selasa - seperti yang diharapkan o...

ANOTHER NEWS
Stocks Attempt Post-Fed Bounce as Wall Digests Dovish Stance; Levi Strauss Set For Its IPO
Thursday, 21 March 2019 20:57 WIB U.S. stocks opened lower on Thursday but soon cut early losses, as investors digest the Federal Reserve's downgrade of the domestic economic outlook for 2019, citing sluggish global expansion. As expected, the central bank kept its key rate at a...

DISCLAIMER

Seluruh materi atau konten yang tersaji di dalam website ini hanya bersifat informatif saja, dan tidak dimaksudkan sebagai pegangan serta keputusan dalam investasi atau jenis transaksi lainnya. Kami tidak bertanggung jawab atas segala akibat yang timbul dari penyajian konten tersebut. Semua pihak yang mengunjungi website ini harus membaca Terms of Service (Syarat dan Ketentuan Layanan) terlebih dahulu dan dihimbau untuk melakukan analisis secara independen serta memperoleh saran dari para ahli dibidangnya.