Yellen Says It’s Dangerous to Allow Inflation to Drift Lower
Wednesday, 22 November 2017 07:55 WIB | FISCAL & MONETARY |Yellen

Federal Reserve Chair Janet Yellen cautioned that raising interest rates too quickly risked stranding inflation below the U.S. central bank™s 2 percent target and said there™d been œsome hint that expectations for future price increases may be drifting down.

œIt can be quite dangerous to allow inflation to drift down and not to achieve over time a central bank™s inflation target, she said Tuesday, while also discussing perils of leaving rates too low for too long.

œOne reason it™s dangerous is because inflation expectations are likely to also drift down and indeed there is some evidence -- I don™t really think they™ve drifted down very much -- but there™s some suggestion, they may be drifting down, she said at an event at New York University moderated by former Bank of England Governor Mervyn King. œThat would be a very undesirable state of affairs.

The Fed announced Monday that Yellen, 71, would step down once current Fed Governor Jerome Powell -- who President Donald Trump nominated to replace her when her term expires in February -- is confirmed by the Senate and sworn into office.

Yellen, Powell and the rest of the U.S. central bank™s policy-setting Federal Open Market Committee are attempting to guide interest rates back to what they deem a more neutral level after years of keeping them near zero to combat the effects of the financial crisis.

Source : Bloomberg

RELATED NEWS

Powell says more gradual interest-rate hikes is the 'best way forward''
Tuesday, 17 July 2018 21:38 WIB

Ketua Federal Reserve Jerome Powell pada Selasa mengatakan berlanjutnya kenaikan suku bunga secara bertahap merupakan "jalan terbaik ke depannya" untuk kebijakan moneter. "Dengan pasar tenaga kerja yang kuat, inflasi mendekati tujuan The Fed, FOMC percaya juga - jalan terbaik ke depan adalah terus m...

RBA Sees Strong Growth Cutting Unemployment, Lifting Inflation
Tuesday, 17 July 2018 09:26 WIB

Bank sentral Australia mengharapkan ekonomi yang menguat untuk secara bertahap mengurangi pengangguran dan mengangkat inflasi, menegaskan kembali tidak ada kasus yang kuat untuk langkah kebijakan jangka pendek. "Inflasi tetap rendah, mencerminkan pertumbuhan yang rendah dalam biaya tenaga kerja dan...

Draghi Says Euro-Area Inflation Path Appears Self-Sustained
Monday, 9 July 2018 21:14 WIB

Mario Draghi mengatakan peningkatan inflasi zona euro berada di jalur mandiri, memungkinkan Bank Sentral Eropa untuk menarik pembelian obligasinya meskipun meningkatkan tensi perang perdagangan global. Mengulangi bahasa baru-baru ini dari ECB, Draghi mengatakan risiko utama terkait dengan "ancaman ...

Fed minutes: Negative risks to economy from U.S. trade policy have intensified
Friday, 6 July 2018 04:02 WIB

The Federal Reserve pada awal Juni melihat bahwa risiko negatif dari kebijakan perdagangan AS "telah meningkat" dan dapat memiliki efek negatif pada sentimen bisnis dan pengeluaran investasi, menurut risalah pertemuan kebijakan mereka yang dirilis hari Kamis. Banyak kontak bisnis bank sentral telah...

Australia Holds Key Rate as Currency Drop Offers Export Support
Tuesday, 3 July 2018 12:52 WIB

Australia mempertahankan suku bunga utamanya tidak berubah pada rekor rendah pada Selasa karena penurunan mata uang baru-baru ini membantu perekonomian dengan menawarkan eksportir beberapa penyekatan terhadap lonjakan perdagangan global. Gubernur Reserve Bank Philip Lowe mempertahankan suku bunga d...

ANOTHER NEWS
U.S. Stocks Inch Higher as Microsoft Results Overshadow Ongoing Trade Uncertainty
Friday, 20 July 2018 23:28 WIB U.S. stocks rose slightly on Friday, with technology stocks leading the day™s advance following strong results from Microsoft, one of the industry™s most closely watched bellwethers. Major indexes inches higher throughout the session, erasing...

DISCLAIMER

Seluruh materi atau konten yang tersaji di dalam website ini hanya bersifat informatif saja, dan tidak dimaksudkan sebagai pegangan serta keputusan dalam investasi atau jenis transaksi lainnya. Kami tidak bertanggung jawab atas segala akibat yang timbul dari penyajian konten tersebut. Semua pihak yang mengunjungi website ini harus membaca Terms of Service (Syarat dan Ketentuan Layanan) terlebih dahulu dan dihimbau untuk melakukan analisis secara independen serta memperoleh saran dari para ahli dibidangnya.