Japan's Household Spending Falls as Wage Gains Remain Subdued
Friday, 7 December 2018 08:32 WIB | ASIA |JAPANJepangEkonomi Jepang

Japanese households unexpectedly trimmed spending in October as wages rose modestly, pointing to continued weakness in consumption that could weigh on any rebound from an economic contraction in the third quarter.

Household spending fell 0.3 percent from a year earlier, the seventh decline this year, the ministry of internal affairs said. The median estimate was for a rise of 1 percent. Labor cash earnings rose 1.5 percent from a year earlier, versus an estimate of 1 percent, the labor ministry reported, but inflation ate up those gains and a bit more.

Consumer spending has been the missing link as the Bank of Japan has tried to stoke inflation and sustainable growth in recent years. Expectations that an historically tight labor market will lead to bigger pay increases and spending remain largely unfulfilled.

That weakness in consumer spending becomes a bigger risk for the BOJ as the outlook for exports, a key growth driver, turns murkier due to the U.S.-China trade war and slowing growth in China and other economies.

œHouseholds aren™t really in the mood for shopping given slow wage growth and a tax hike scheduled for next year, Shinichiro Kobayashi, an economist at Mitsubishi UFJ Research & Consulting, said before the results were released.

BOJ Governor Haruhiko Kuroda on Thursday noted that wage growth remains sluggish considering the labor market, but stuck with the central bank™s position that momentum toward 2 percent inflation is maintained. The BOJ holds a policy meeting Dec. 19-20.

Real wages, which are adjusted for inflation, fell 0.1 percent. The median estimate was for a fall of 0.3 percent.

Base salaries rose 1.3 percent.

Source: Bloomberg

RELATED NEWS

Australia's Economy Expands Less Than Expected; Currency Drops
Wednesday, 5 December 2018 08:08 WIB

Ekonomi Australia berekspansi kurang dari yang diperkirakan dalam tiga bulan hingga September di tengah konsumsi yang lamban dan seiring konstruksi komersial menurun. Mata uang merosot hampir setengah sen AS. Produk domestik bruto naik 0,3 persen dari kuartal kedua dibandingkan estimasi median ekon...

Caixin PMI: China factory activity rose in October
Thursday, 1 November 2018 11:33 WIB

Aktivitas di pabrik-pabrik China kembali ke wilayah ekspansi pada bulan Oktober setelah stagnan pada bulan September, indeks swasta menunjukkan, berbeda dengan data resmi yang menunjukkan ekspansi yang lebih lemah. Indeks manajer pembelian manufaktur Caixin China naik tipis menjadi 50,1 pada Oktobe...

China Manufacturing PMI Worsens in October as Trade War Bites
Wednesday, 31 October 2018 08:17 WIB

Indeks aktivitas resmi di sektor manufaktur China memburuk pada bulan Oktober seiring dampak dari perang dagang yang sedang berlangsung dengan AS memukul domestik. Indeks manajer pembelian manufaktur turun menjadi 50,2 bulan ini dari 50,8 pada bulan September, meleset dari prediksi median sebesar 5...

Australia's Core Inflation Weaker Than Forecast in Third Quarter
Wednesday, 31 October 2018 07:54 WIB

Inflasi inti tahunan Australia lebih lemah dari perkiraan dalam tiga bulan hingga September, menunjukkan jeda suku bunga jangka panjang bank sentral telah berjalan lebih jauh. Inflasi rata-rata kuartalan, indeks inti utama, naik 0,4% vs sekitar 0,4%; annual trimmed mean tahunan 1,8% vs perkiraan 1,...

Japan June core CPI rises 0.8 pct yr/yr
Friday, 20 July 2018 07:40 WIB

Harga konsumen inti Jepang naik 0,8 persen pada Juni dari tahun sebelumnya, data pemerintah menunjukkan pada hari Jumat. Indeks harga konsumen inti, yang termasuk produk minyak tetapi tidak termasuk harga makanan segar, dibandingkan dengan estimasi median ekonom untuk kenaikan tahunan 0,8 persen. ...

POPULAR NEWS
Monday, 10 December 2018 09:01
Hong Kong Stocks Drop in Opening Minutes
Monday, 10 December 2018 07:30
Tokyo: Benchmark Nikkei Open Lower
Monday, 10 December 2018 13:39
Gold Prices Edge Up on Softer U.S. Dollar
ANOTHER NEWS
Hong Kong stocks fall on China data, trade fears
Tuesday, 11 December 2018 04:38 WIB Hong Kong stocks dropped Monday following more weak economic data out of China, while investors also fretted over the outlook for China-US trade talks. The Hang Seng Index shed 1.19 percent, or 311.38 points, to 25,752.38. The benchmark Shanghai...

DISCLAIMER

Seluruh materi atau konten yang tersaji di dalam website ini hanya bersifat informatif saja, dan tidak dimaksudkan sebagai pegangan serta keputusan dalam investasi atau jenis transaksi lainnya. Kami tidak bertanggung jawab atas segala akibat yang timbul dari penyajian konten tersebut. Semua pihak yang mengunjungi website ini harus membaca Terms of Service (Syarat dan Ketentuan Layanan) terlebih dahulu dan dihimbau untuk melakukan analisis secara independen serta memperoleh saran dari para ahli dibidangnya.